インデックス投資だけで十分？自分に合った投資法はなんなのか？　週刊神文鳥（2024年５月27日発売号）

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おかげさまで、多くの方に読んでいただけています。感謝感激雨嵐ですｗ

というわけで、今回も週刊神文鳥はじめていきましょう！

今回も神文鳥さん頼りの記事になりますが、ご了承くださいｗ

投資効率のおさらい

今週もおさらいしておきましょう！

神文鳥さんといえば、投資効率！ですからね。

まず、株というのは『将来のBPSをもらう』という仕組みがあります。

EPSの蓄積がBPSになるため、10年後のBPSは…

(EPS × 10年) ＋ BPS
= 10年後理論株価

となります◯

10年後理論株価 ÷ 現在株価
= 投資効率

投資効率が、
1 – 2 => 普通
2 – 3 => 割安
3 – 4 => 激安
4以上 => 神安

( ´ ▽ ` )

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

投資効率3以上の銘柄を見つけて購入。その後、投資効率が2以下になったら売却するというシンプルな手法ですね。

投資初心者でもマネできるので、まだ自分の投資手法が決まっていない人は参考にしてみてくださいね。

この投資効率については、週刊神文鳥（創刊号）でも記事にしています。

そして、投資効率2以下がなぜダメなのかというと

まず、1 – 2が普通というのは

投資効率1-2の銘柄は
10年後にBPS 2倍
年利 7-10%のリターンなので
「それインデックスでいいやん」
というレベルなので普通です(笑)

3以上は、インデックス以上の期待値があるため、割安としています😊

業種による違いは基本的にありませんが、

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

ということです。

投資効率1～2の銘柄の期待リターンは、インデックス投資をするのと変わらないということ。

あえて個別株でやる必要がないということですね。

おすすめの業種もおさらいしておきましょう。

オススメ業種は
・金融(銀行、保険、証券)
・エネルギー(電力、原油、など)
・現物(陸海空、倉庫、建築、不動産など)

ここら辺3タイプの業種は、
「事業が継続的に存在し、10年間保有できる」ということです。

逆に、ITや飲食系は「企業が無くなる可能性」もあるため、そこは注意ですฅ^•ω•^ฅ

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

やはり、流行り廃りのないビジネスが安定しているので、初心者には手を出しやすい銘柄になりますね。

創刊号でも書きましたが、ダンドー的な銘柄なので安心感があります。

そして、こういった銘柄を先行きが怪しいときに買うと、大きなリターンが狙えるのです。

先行きが怪しいとみんなが恐れて売る→行き過ぎた売りになる（株価が激安）→決してなくならないビジネスなのでしばらくしたら株価は戻る

こんな感じの波をとらえていくイメージですかね。

神文鳥銘柄スクリーニング

それでは、実際にどんな銘柄が投資効率の高いものなのかスクリーニングしてみましょう！

神文鳥さんのスクリーニング方法はこちら↓

銘柄を買うときには
過去のBPSの推移を確認してみてください。

BPSを蓄積 = 株式資産価値

なので、BPSが順調に減ってる銘柄はやばいです(笑)

個人的には
PER 10以下
PBR 1以下
配当利回り2%以上で
スクリーニングしますが、

それ以外の銘柄でも投資効率が良ければ株価もついてきてますね😊

で、

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

というわけで、この条件でスクリーニングをしてみました。

スクリーニング自体は各証券会社のものや、サイトのツールなどを使えば簡単に抽出されると思います。

ここからさらに、金融・エネルギー・現物の業種に絞り込んだのが下の表になります。

一応、上から順に投資効率の高いものに並べてあります。

※株価は、この記事を書いた2024年5月25日のものを利用しています。

会社名	銘柄コード	業種	優先市場	決算月	会計基準	時価総額	PBR	ROE	自己資本比率	PER(会予)	配当利回り(会予)	BPS	EPS	理論株価	株価	投資効率
大光銀行	8537	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	14,510	0.2倍	2.20%	4.80%	6.7倍	60.0円	8140.6	180.2	9942.6	¥1,517	6.55
岡山県貨物運送	9063	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	7,235	0.3倍	11.10%	48.40%	9.2倍	70.0円	11094.7	1231	23404.7	¥3,575	6.55
岩手銀行	8345	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	44,028	0.2倍	2.10%	5.10%	8.0倍	100.0円	11673.6	247.6	14149.6	¥2,558	5.53
大東銀行	8563	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,096	0.2倍	3.30%	4.30%	7.6倍	30.0円	2967	98.9	3956	¥718	5.51
北日本銀行	8551	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	21,528	0.3倍	3.60%	5.60%	7.7倍	80.0円	10187.5	364.1	13828.5	¥2,540	5.44
三十三フィナンシャルG	7322	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	52,820	0.2倍	3.20%	4.80%	8.3倍	74.0円	8194.1	265.5	10849.1	¥2,009	5.40
秋田銀行	8343	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	40,615	0.2倍	2.60%	4.80%	8.1倍	90.0円	9756.9	257.5	12331.9	¥2,288	5.39
トモニHD	8600	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	78,207	0.3倍	5.10%	5.70%	5.9倍	12.0円	1426.5	72.9	2155.5	¥402	5.36
四国銀行	8387	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	45,545	0.3倍	4.30%	5.10%	7.1倍	40.0円	4029.2	174.7	5776.2	¥1,089	5.30
トマト銀行	8542	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	13,742	0.2倍	2.70%	4.20%	9.2倍	50.0円	4933.4	132.8	6261.4	¥1,190	5.26
大分銀行	8392	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	54,352	0.2倍	3.00%	4.80%	8.2倍	100.0円	13769.4	413.7	17906.4	¥3,425	5.23
中国電力	9504	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	377,345	0.6倍	22.10%	14.60%	7.5倍	10.0円	1679.1	370.6	5385.1	¥1,047	5.14
島根銀行	7150	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	4,540	0.2倍	2.20%	3.50%	8.7倍	10.0円	2255.1	50.7	2762.1	¥550	5.02
山梨中央銀行	8360	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	58,749	0.3倍	2.60%	5.00%	9.2倍	64.0円	7143.9	186	9003.9	¥1,916	4.70
東北電力	9506	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	662,870	0.8倍	27.30%	15.40%	5.1倍	30.0円	1655.1	452.1	6176.1	¥1,318	4.69
百十四銀行	8386	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	89,522	0.3倍	2.90%	5.60%	9.0倍	100.0円	11527.1	337.7	14904.1	¥3,185	4.68
東北銀行	8349	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	11,396	0.3倍	3.50%	3.90%	7.6倍	50.0円	4152.8	144.9	5601.8	¥1,199	4.67
千葉興業銀行	8337	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	55,140	0.3倍	4.10%	5.70%	9.7倍	10.0円	3187.4	129.7	4484.4	¥965	4.65
筑波銀行	8338	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	25,764	0.3倍	2.30%	3.40%	7.2倍	5.0円	1180.1	26.7	1447.1	¥312	4.64
プロパスト	3236	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	5月	Japan GAAP	6,688	0.6倍	15.00%	36.90%	4.4倍	4.0円	307.7	55.7	864.7	¥193	4.48
宮崎銀行	8393	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	58,013	0.3倍	3.70%	4.60%	7.0倍	110.0円	10954.5	409.2	15046.5	¥3,360	4.48
京葉銀行	8544	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	97,987	0.3倍	3.40%	4.90%	8.8倍	26.0円	2615.3	88.1	3496.3	¥793	4.41
東京きらぼしフィナンシャルG	7173	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	141,594	0.4倍	7.00%	5.10%	5.8倍	150.0円	12067.1	847.9	20546.1	¥4,730	4.34
中部電力	9502	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	1,525,450	0.6倍	15.60%	36.40%	9.0倍	60.0円	3419.4	533.2	8751.4	¥2,026	4.32
佐賀銀行	8395	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	42,490	0.3倍	5.10%	3.90%	6.2倍	80.0円	7275.6	369.9	10974.6	¥2,584	4.25
愛媛銀行	8541	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	45,598	0.3倍	3.70%	4.70%	9.1倍	34.0円	3519.5	129.7	4816.5	¥1,167	4.13
阿波銀行	8388	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	112,193	0.3倍	3.40%	8.50%	9.8倍	80.0円	8292.3	280.8	11100.3	¥2,749	4.04
タカセ	9087	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	2,603	0.4倍	4.20%	72.90%	9.1倍	70.0円	7216.8	305.6	10272.8	¥2,556	4.02
ヤマイチ･ユニハイムエステート	2984	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	6,137	0.5倍	10.50%	24.40%	5.0倍	30.0円	1664.6	174.7	3411.6	¥851	4.01
おきなわフィナンシャルG	7350	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	55,763	0.4倍	4.00%	5.30%	8.4倍	80.0円	7350.1	293.4	10284.1	¥2,577	3.99
アズマハウス	3293	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	6,174	0.4倍	4.80%	51.10%	8.8倍	35.0円	2060.4	99	3050.4	¥767	3.98
トレーディア	9365	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	1,919	0.4倍	7.40%	42.30%	6.9倍	50.0円	3001	222.8	5229	¥1,320	3.96
トレーディア	9365	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	1,919	0.4倍	7.40%	42.30%	6.9倍	50.0円	3001	222.8	5229	¥1,320	3.96
ヨシコン	5280	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	11,692	0.5倍	8.10%	64.00%	4.7倍	58.0円	3542.6	285.8	6400.6	¥1,636	3.91
南都銀行	8367	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	108,760	0.4倍	4.00%	4.40%	8.4倍	123.0円	9404.3	379.1	13195.3	¥3,385	3.90
穴吹興産	8928	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	23,914	0.6倍	10.00%	27.80%	5.7倍	68.0円	3814.4	483.1	8645.4	¥2,231	3.88
北陸電力	9505	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	221,578	0.7倍	18.50%	16.60%	6.3倍	15.0円	1475	272.2	4197	¥1,088	3.86
セントラル総合開発	3238	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	4,885	0.5倍	9.10%	27.20%	6.5倍	18.0円	1040.1	94.6	1986.1	¥515	3.86
琉球銀行	8399	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	53,501	0.4倍	4.00%	4.60%	9.4倍	38.0円	3419.9	135.6	4775.9	¥1,244	3.84
日本石油輸送	9074	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,545	0.4倍	4.60%	60.90%	8.0倍	100.0円	7560.7	348.9	11049.7	¥2,920	3.78
十六フィナンシャルG	7380	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	170,249	0.4倍	4.30%	5.90%	9.0倍	160.0円	12239.2	529.3	17532.2	¥4,650	3.77
日本ロジテム	9060	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	5,254	0.4倍	3.40%	31.10%	9.6倍	80.0円	10977.3	368.9	14666.3	¥3,900	3.76
武蔵野銀行	8336	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	103,041	0.4倍	4.10%	5.10%	8.4倍	110.0円	8286	340.5	11691	¥3,130	3.74
和田興産	8931	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	2月	Japan GAAP	15,484	0.5倍	8.60%	30.30%	5.7倍	65.0円	2762.1	237.7	5139.1	¥1,380	3.72
エストラスト	3280	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	2月	Japan GAAP	4,232	0.5倍	8.80%	23.30%	4.2倍	24.0円	1384.6	121.8	2602.6	¥704	3.70
ケイヒン	9312	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	13,273	0.5倍	7.30%	57.00%	6.3倍	70.0円	4324.6	313.8	7462.6	¥2,056	3.63
ケイヒン	9312	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	13,273	0.5倍	7.30%	57.00%	6.3倍	70.0円	4324.6	313.8	7462.6	¥2,056	3.63
フジ住宅	8860	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	26,874	0.5倍	8.90%	30.30%	6.0倍	27.0円	1413.9	126.4	2677.9	¥741	3.61
伏木海陸運送	9361	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	4,315	0.4倍	6.30%	47.60%	8.0倍	50.0円	4237.2	146.3	5700.2	¥1,663	3.43
伏木海陸運送	9361	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	4,315	0.4倍	6.30%	47.60%	8.0倍	50.0円	4237.2	146.3	5700.2	¥1,663	3.43
第四北越フィナンシャルG	7327	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	209,135	0.4倍	4.20%	4.50%	9.1倍	160.0円	11401.4	484.1	16242.4	¥4,745	3.42
フィデアHD	8713	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	28,587	0.3倍	1.40%	2.80%	8.9倍	75.0円	4734.8	65.1	5385.8	¥1,576	3.42
兵機海運	9362	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	2,895	0.6倍	11.10%	35.60%	6.9倍	107.0円	3872.6	430.2	8174.6	¥2,410	3.39
兵機海運	9362	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	2,895	0.6倍	11.10%	35.60%	6.9倍	107.0円	3872.6	430.2	8174.6	¥2,410	3.39
名古屋銀行	8522	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	119,803	0.4倍	3.30%	5.60%	9.9倍	220.0円	18180.1	601.5	24195.1	¥7,210	3.36
サンリツ	9366	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	4,733	0.4倍	5.40%	49.70%	7.6倍	34.0円	1909.2	103	2939.2	¥877	3.35
サンリツ	9366	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	4,733	0.4倍	5.40%	49.70%	7.6倍	34.0円	1909.2	103	2939.2	¥877	3.35
南総通運	9034	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	11,113	0.5倍	7.30%	61.60%	8.3倍	46.0円	2175.4	159	3765.4	¥1,125	3.35
四国電力	9507	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	290,395	0.8倍	16.80%	22.10%	8.1倍	40.0円	1752.8	294.2	4694.8	¥1,420	3.31
AMGHD	8891	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	6,390	0.6倍	10.60%	31.10%	6.4倍	60.0円	3582.1	378.5	7367.1	¥2,242	3.29
FJネクストHD	8935	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	41,514	0.6倍	9.50%	71.40%	8.3倍	48.0円	2079.5	197.3	4052.5	¥1,245	3.26
池田泉州HD	8714	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	108,798	0.4倍	4.50%	3.80%	9.9倍	12.5円	863.5	38.8	1251.5	¥389	3.22
紀陽銀行	8370	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	121,887	0.5倍	6.30%	4.10%	8.4倍	50.0円	3617.7	229.2	5909.7	¥1,852	3.19
北海道電力	9509	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	302,828	0.9倍	20.70%	14.90%	7.0倍	20.0円	1555.6	322.4	4779.6	¥1,549	3.09
コスモスイニシア	8844	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	28,761	0.6倍	9.60%	25.70%	6.1倍	26.0円	1317.3	126.3	2580.3	¥837	3.08
トナミHD	9070	陸運業	プライム	3月	Japan GAAP	44,791	0.5倍	4.40%	54.50%	9.3倍	160.0円	10167.5	447.9	14646.5	¥4,970	2.95
関西電力	9503	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	2,251,488	1.0倍	19.40%	25.20%	8.7倍	60.0円	2547.3	495.2	7499.3	¥2,565	2.92
アサックス	8772	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	27,633	0.6倍	7.10%	42.30%	8.5倍	20.0円	1404.9	99.7	2401.9	¥837	2.87
富山第一銀行	7184	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	70,602	0.5倍	3.60%	9.40%	5.9倍	30.0円	2345.9	83.4	3179.9	¥1,113	2.86
あかつき本社	8737	証券、商品先物取引業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	14,550	0.9倍	15.70%	17.50%	5.6倍	22.0円	529	83.2	1361	¥480	2.84
Jトラスト	8508	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	12月	Japan GAAP	54,214	0.4倍	10.60%	11.90%	8.5倍	14.0円	1117.7	0.3	1120.7	¥396	2.83
日本モーゲージサービス	7192	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	5,983	0.7倍	10.80%	38.10%	8.3倍	18.0円	550.1	59.5	1145.1	¥407	2.81
九州リースサービス	8596	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	25,785	0.6倍	7.70%	20.60%	8.1倍	34.0円	1763.6	135.1	3114.6	¥1,125	2.77
MIRARTHHD	8897	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	53,507	0.8倍	12.40%	19.50%	5.0倍	30.0円	596.9	74.3	1339.9	¥485	2.76
ジャックス	8584	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	173,237	0.8倍	10.30%	6.10%	8.9倍	210.0円	6637.2	684.7	13484.2	¥4,960	2.72
明和地所	8869	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	22,087	0.7倍	8.70%	25.70%	8.8倍	40.0円	1363.6	118.6	2549.6	¥942	2.71
商船三井	9104	海運業	プライム	3月	Japan GAAP	1,838,535	0.8倍	11.10%	57.10%	8.6倍	180.0円	6496.2	722.1	13717.2	¥5,078	2.70
ファースト住建	8917	不動産業	プライム	10月	Japan GAAP	14,618	0.4倍	4.70%	72.70%	8.6倍	43.0円	2709	12.6	2835	¥1,051	2.70
みずほリース	8425	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	261,833	0.8倍	11.40%	9.20%	6.9倍	40.0円	1270.6	144.9	2719.6	¥1,072	2.54
プレサンスコーポレーション	3254	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	9月	Japan GAAP	119,578	0.6倍	9.40%	63.20%	7.7倍	42.0円	2688.6	161.8	4306.6	¥1,715	2.51
イーグランド	3294	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,469	0.9倍	11.40%	41.10%	9.1倍	82.0円	1817.1	208	3897.1	¥1,560	2.50
長栄	2993	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,231	0.9倍	12.20%	16.90%	8.5倍	90.0円	2347.1	287.3	5220.1	¥2,091	2.50
香陵住販	3495	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	9月	Japan GAAP	4,036	0.8倍	12.80%	33.90%	5.6倍	46.0円	1863.5	180.1	3664.5	¥1,474	2.49
カンダHD	9059	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	18,854	0.8倍	9.50%	51.40%	8.3倍	21.0円	1121.3	106.1	2182.3	¥885	2.47
共栄タンカー	9130	海運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,039	0.5倍	0.80%	27.50%	1.9倍	40.0円	2532.5	19.2	2724.5	¥1,133	2.40
芙蓉総合リース	8424	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	381,535	0.9倍	10.90%	12.70%	8.5倍	450.0円	14357.6	1570.5	30062.6	¥12,655	2.38
丸全昭和運輸	9068	陸運業	プライム	3月	Japan GAAP	95,098	0.8倍	7.70%	65.80%	7.9倍	130.0円	6283.2	486	11143.2	¥4,785	2.33
東海旅客鉄道	9022	陸運業	プライム	3月	Japan GAAP	3,446,935	0.8倍	9.20%	41.90%	9.0倍	30.0円	4237.5	390.7	8144.5	¥3,516	2.32
エスリード	8877	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	61,332	0.9倍	11.20%	39.60%	7.0倍	170.0円	4334.1	487.3	9207.1	¥4,005	2.30
ケイアイスター不動産	3465	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	50,710	0.9倍	12.60%	22.10%	6.9倍	130.0円	3454.6	434.7	7801.6	¥3,395	2.30
フージャースHD	3284	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	38,502	1.0倍	12.40%	23.60%	7.5倍	58.0円	1091.2	135.2	2443.2	¥1,084	2.25
東京センチュリー	8439	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	707,305	0.8倍	8.30%	13.50%	8.8倍	58.0円	1781.3	147.3	3254.3	¥1,463	2.23
ランディックス	2981	不動産業	グロース	3月	Japan GAAP	6,758	0.9倍	11.10%	46.80%	6.4倍	75.0円	2522.9	279	5312.9	¥2,390	2.22
日本郵船	9101	海運業	プライム	3月	Japan GAAP	2,242,427	0.8倍	8.60%	62.30%	9.2倍	160.0円	5772.5	497.9	10751.5	¥4,899	2.19
ゼロ	9028	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	29,901	0.8倍	9.60%	54.70%	8.1倍	54.8円	2151.6	177.8	3929.6	¥1,795	2.19
遠州トラック	9057	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	19,416	0.9倍	9.50%	54.80%	9.2倍	94.0円	2883.8	273.8	5621.8	¥2,571	2.19
日新	9066	倉庫・運輸関連業	プライム	3月	Japan GAAP	82,784	0.9倍	9.00%	55.40%	8.0倍	200.0円	5111.1	457.6	9687.1	¥4,435	2.18
日新	9066	倉庫・運輸関連業	プライム	3月	Japan GAAP	82,784	0.9倍	9.00%	55.40%	8.0倍	200.0円	5111.1	457.6	9687.1	¥4,435	2.18
日本システムバンク	5530	不動産業	名証2	6月	Japan GAAP	2,165	1.0倍	12.00%	33.00%	8.3倍	53.0円	1939.5	205.5	3994.5	¥1,890	2.11
フォーライフ	3477	不動産業	グロース	3月	Japan GAAP	2,363	0.7倍	4.30%	44.00%	5.8倍	17.5円	868.4	37.8	1246.4	¥591	2.11
鴻池運輸	9025	陸運業	プライム	3月	Japan GAAP	119,386	0.9倍	8.50%	48.10%	9.9倍	70.0円	2512.7	214	4652.7	¥2,221	2.09
野村不動産HD	3231	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	677,502	1.0倍	9.90%	30.70%	9.7倍	165.0円	4002.8	394.9	7951.8	¥3,881	2.05
オリエントコーポレーション	8585	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	178,723	0.8倍	5.30%	7.60%	8.9倍	40.0円	1388.8	73.3	2121.8	¥1,044	2.03
センコーGHD	9069	陸運業	プライム	3月	Japan GAAP	169,907	0.9倍	8.90%	26.20%	9.4倍	42.0円	1197.1	106.5	2262.1	¥1,137	1.99
ランドネット	2991	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	7月	Japan GAAP	6,793	0.9倍	13.00%	32.80%	6.5倍	18.5円	1273.8	96.3	2236.8	¥1,132	1.98
オリックス	8591	その他金融業	プライム	3月	US GAAP	3,868,921	1.0倍	8.60%	24.60%	9.9倍	98.6円	3484.6	299.9	6483.6	¥3,329	1.95
サンセイランディック	3277	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	12月	Japan GAAP	8,240	0.7倍	9.70%	39.80%	8.2倍	40.0円	1472.3	39.8	1870.3	¥999	1.87
アーバネットコーポレーション	3242	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	13,280	0.9倍	10.20%	28.60%	8.6倍	20.0円	447.3	31.2	759.3	¥417	1.82
ADワークスG	2982	不動産業	プライム	12月	Japan GAAP	11,325	0.6倍	8.10%	28.40%	7.2倍	9.0円	362.3	5.3	415.3	¥231	1.80
アールエイジ	3248	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	10月	Japan GAAP	2,601	0.6倍	7.90%	30.60%	7.8倍	33.0円	1295.7	13.1	1426.7	¥817	1.75
アールプランナー	2983	不動産業	グロース	1月	Japan GAAP	3,991	0.9倍	5.10%	17.10%	9.3倍	15.0円	819.6	41.7	1236.6	¥736	1.68
スター･マイカ･HD	2975	不動産業	プライム	11月	Japan GAAP	20,372	0.9倍	11.40%	24.20%	7.3倍	21.0円	705.5	21.2	917.5	¥608	1.51
property technologies	5527	不動産業	グロース	11月	Japan GAAP	3,865	0.6倍	9.80%	17.80%	7.0倍	45.0円	1651.3	-27.8	1373.3	¥946	1.45
パスコ	9232	空運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	26,777	0.8倍	15.80%	43.50%	8.6倍	55.0円	2241	353.7	229.2	¥1,867	0.12

投資効率3以上の銘柄は65銘柄ありました。

このあたりの銘柄を買っておけば、おそらく大負けはしないであろう鉄板銘柄です。

スクリーニングしてみると、銀行系が上位を占めているので、まだ銀行株を持っていない人は狙い目かもしれません。

インデックスのみの積立、暴落きたらどうする問題

インデックスの積立が大流行する昨今、本当にそれで大丈夫なのか？

個人的には流行しているものって、疑いの目で見てしまうので今回はこのテーマを取り上げました。

神文鳥さんのポストで気になったのはこちら↓

インデックスは『下がるときに複利で下がる』からね(笑)

9年10%で複利積立して、10年目に30%の下落をくらうと、利益は全て飛ぶ。インフレ負け確定👍👍👍

そのことについてインデックス派は語らない👀アホだからw

— 神文鳥 (@god_buncho) May 21, 2024

自分もインデックスの積立を数年続けてきたものの、いざ取り崩し期間が来た時に暴落が来る。そして、その後停滞。

もとの株価に戻るまで数年かかる。

そんな状況もあり得るんじゃないかと感じるようになりました。

それ気になってたんですよね🤔

複利で増やしていって、必要な時に暴落したらどうするのかって。

「また上がるまで持ち続ける」「安く買えるからラッキー」みたいなこと言ってる人いるけど、寿命は無限じゃないしなぁ。

一生利確しないまま死ぬのかな？？

— からあげ@S株投資家 (@karaage_invest) May 22, 2024

というのも、だいたいこういうのって自分に都合のいいシュミレーションをしているだけで、本当にそうなるわけないってところが大事なんだと思います。

基本的にインデックス投資というのは、タイミングを読まない（読めない）から、長期・積立・分散して運用するもの。暴落に巻き込まれる前提で投資するスタイルです。

なのに、老後やお金が必要なタイミングに必要なだけ切り崩せる体で話している。

神文鳥さんが作ってくれた表をご覧ください↓

【暴落に巻き込まれてはいけない理由】

指数を長期積立した場合、もしも10年に1度でも30%の下落に巻き込まれたら、その資産はインフレ率(3%)に負けている。

見た目の数字は増えていても…インフレ率は複利で迫ってくる、少しずつ、だが確実に。 pic.twitter.com/u6umAcHta0

— 神文鳥 (@god_buncho) February 23, 2024

ポストで言っている10年目のところを見ると、積立額120万円で総資産210万円になる予定が、暴落に巻き込まれた場合133万円になっています。

この下落は30％で計算していますが、そのくらいの暴落は十分あり得る数値です。

そして、暴落にあったらまた株価が戻るまで待てばいいって意見もありますが、子供の大学受験や老後の年金生活のタイミングでも同じことが言えるのでしょうか？

せっかく、10年・20年かけて積み立ててきたのに、お金が必要なタイミングで暴落をくらったら？

それまでのウン十年が無駄になるということです。

じゃあ、どうしたらいいのかっていうと、答えはわかりません笑

ただ、インデックス投資一本だけやるというより、ほかのアセットを組み合わせてキャピタル・インカム、リスクのバランスを整えていくほうがいいのかなって思っています。

インデックス投資家、純度100%のやつほとんどいない説。

— からあげ@S株投資家 (@karaage_invest) May 24, 2024

あとは現金比率ですね。

フルインベストが一番効率がいいといわれていますが、暴落耐性をつけるには、やっぱり現金を持つことが一番だと思います。

今やっているS株ルール

①現金比率は30%（おおよそ）
②現金比率が30%を超えたら買い付け
③現金比率が30%未満の時は何もしない

このルールだと株価が暴落すると自然とキャッシュポジション比率が大きくなるので安く買う事ができます。… pic.twitter.com/iUDvH6xAVq

— からあげ@S株投資家 (@karaage_invest) October 9, 2023

以前に現金比率についてポストしたことがあったので、貼っておきます。

現金比率を何％にするかは、個人の好み（年齢やリスク耐性）によりますが、個人的には30％くらいでやっています。

配当に関しても、効率が悪いからとインデックス投資家に毛嫌いされている傾向がありますが、適度な利確だと考えれば、十分考慮に値するものだと思います。

みなさんの投資方針もよかったら、教えてください！

コメントお待ちしております！

万人に向けた投資法はあるのか？

とまあ、いろいろ長く書いてきましたが、結局どんなものに投資したらいいのか？

そこが問題だ。

この一つの答えとして、神文鳥さんのポスト

【主婦必見】ターゲットイヤー型 積立

「15年後の子供資金を運用したい！」
「30年後の老後のために運用したい！」

NISAの積立枠でも、IDECOでも使える、便利な投資信託を紹介！！

「投資初心者の嫁に紹介したい！」
「積立投資の中盤以降の下落が怖い！」

そんな人にも便利な商品。

— 神文鳥 (@god_buncho) April 27, 2024

ターゲットイヤー型の投資信託に積み立てよう！とのこと。

ターゲットイヤー型は、読んで字のごとくリタイアする時期に合わせて、資産をリバランスしてくれる商品になっています。

株クラの中でも話題になったことはなく、インデックス投資が流行してる今は特に異端な存在かもしれません。

ただ、この商品のメリットは出口戦略を考えることなく自然にリスクを減らしていけるところです。

物によるけど…

例 :

2060年型ファンド

2024年 : 株95% : 短期債券5%
2025年 : 株92% : 短期債券 8%
2026年 : 株 89% : 短期債券 11%
…..
2058年 : 株6% : 短期債券 94%
2059年 : 株3% : 短期債券 97%
2060年 : 株 0% : 短期債 100%
※イメージ

よくある『年齢の何割を債券』みたいな感じ

— 神文鳥 (@god_buncho) May 21, 2024

最終的に、安全資産といわれる債権の比率が高くなるように設計されているので、仮にリタイアするような時期に部落が来たとしても、ダメージを最小限にすることができそうです。

投資の勉強する時間がない・投資に時間を使いたくないって人にはインデックス投資より向いているんじゃないでしょうかね。

ＮＩＳＡのつみたて枠でも購入できるみたいなので、ＮＩＳＡで何を買えばいいか迷っている人は一つの選択肢としてよいのではないでしょうか。

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今後の励みになります。

それではまた次回の記事で！

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