そろそろ買い時！？売られ続けるREITに復活の兆しか？　週間神文鳥（6/17発売号）

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おかげさまで、なんとか続いているこの企画ｗ

応援して下さる、皆さんのおかげです。ありがとうございます！

というわけで、今回も週刊神文鳥はじめていきましょう！

今回も神文鳥さん頼りの記事になりますが、ご了承くださいｗ

投資効率のおさらい

今週もまずはおさらいです！

神文鳥さんといえば、投資効率！ですからね。

まず、株というのは『将来のBPSをもらう』という仕組みがあります。

EPSの蓄積がBPSになるため、10年後のBPSは…

(EPS × 10年) ＋ BPS
= 10年後理論株価

となります◯

10年後理論株価 ÷ 現在株価
= 投資効率

投資効率が、
1 – 2 => 普通
2 – 3 => 割安
3 – 4 => 激安
4以上 => 神安

( ´ ▽ ` )

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

投資効率3以上の銘柄を見つけて購入。その後、投資効率が2以下になったら売却するというシンプルな手法ですね。

投資初心者でもマネできるので、まだ自分の投資手法が決まっていない人は参考にしてみてくださいね。

この投資効率については、週刊神文鳥（創刊号）でも記事にしています。

そして、投資効率2以下がなぜダメなのかというと

まず、1 – 2が普通というのは

投資効率1-2の銘柄は
10年後にBPS 2倍
年利 7-10%のリターンなので
「それインデックスでいいやん」
というレベルなので普通です(笑)

3以上は、インデックス以上の期待値があるため、割安としています😊

業種による違いは基本的にありませんが、

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

ということです。

投資効率1～2の銘柄の期待リターンは、インデックス投資をするのと変わらないということ。

あえて個別株でやる必要がないということですね。

おすすめの業種もおさらいしておきましょう。

オススメ業種は
・金融(銀行、保険、証券)
・エネルギー(電力、原油、など)
・現物(陸海空、倉庫、建築、不動産など)

ここら辺3タイプの業種は、
「事業が継続的に存在し、10年間保有できる」ということです。

逆に、ITや飲食系は「企業が無くなる可能性」もあるため、そこは注意ですฅ^•ω•^ฅ

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

やはり、流行り廃りのないビジネスが安定しているので、初心者には手を出しやすい銘柄になりますね。

創刊号でも書きましたが、ダンドー的な銘柄なので安心感があります。

そして、こういった銘柄を先行きが怪しいときに買うと、大きなリターンが狙えるのです。

先行きが怪しいとみんなが恐れて売る→行き過ぎた売りになる（株価が激安）→決してなくならないビジネスなのでしばらくしたら株価は戻る

こんな感じの波をとらえていくイメージですかね。

神文鳥銘柄スクリーニング

それでは、実際にどんな銘柄が投資効率の高いものなのかスクリーニングしてみましょう！

神文鳥さんのスクリーニング方法はこちら↓

銘柄を買うときには
過去のBPSの推移を確認してみてください。

BPSを蓄積 = 株式資産価値

なので、BPSが順調に減ってる銘柄はやばいです(笑)

個人的には
PER 10以下
PBR 1以下
配当利回り2%以上で
スクリーニングしますが、

それ以外の銘柄でも投資効率が良ければ株価もついてきてますね😊

で、

— 神文鳥 (@god_buncho) May 15, 2024

というわけで、この条件でスクリーニングをしてみました。

スクリーニング自体は各証券会社のものや、サイトのツールなどを使えば簡単に抽出されると思います。

ここからさらに、金融・エネルギー・現物の業種に絞り込んだのが下の表になります。

一応、上から順に投資効率の高いものに並べてあります。

※株価は、この記事を書いた2024年6月16日のものを利用しています。

会社名	銘柄コード	業種	優先市場	決算月	会計基準	時価総額	PBR	ROE	自己資本比率	PER(会予)	配当利回り(会予)	BPS	EPS	理論株価	株価	投資効率
タカセ	9087	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	2,525	0.3倍	4.20%	72.90%	8.9倍	2.80%	7216.8	305.6	10272.8	－	#VALUE!
大光銀行	8537	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	15,415	0.2倍	2.20%	4.80%	7.1倍	3.70%	8140.6	180.2	9942.6	¥1,619	6.14
北日本銀行	8551	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	21,426	0.2倍	3.60%	5.60%	7.7倍	3.20%	10187.5	364.1	13828.5	¥2,539	5.45
大分銀行	8392	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	52,693	0.2倍	3.00%	4.80%	8.0倍	3.00%	13769.4	413.7	17906.4	¥3,335	5.37
トモニHD	8600	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	77,439	0.3倍	5.10%	5.70%	5.9倍	3.00%	1426.5	72.9	2155.5	¥403	5.35
大東銀行	8563	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,452	0.3倍	3.30%	4.30%	7.9倍	4.00%	2967	98.9	3956	¥745	5.31
三十三フィナンシャルG	7322	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	53,704	0.3倍	3.20%	4.80%	8.4倍	3.60%	8194.1	265.5	10849.1	¥2,065	5.25
四国銀行	8387	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	45,920	0.3倍	4.30%	5.10%	7.2倍	3.60%	4029.2	174.7	5776.2	¥1,101	5.25
トマト銀行	8542	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	14,041	0.2倍	2.70%	4.20%	9.4倍	4.10%	4933.4	132.8	6261.4	¥1,219	5.14
岩手銀行	8345	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	47,151	0.2倍	2.10%	5.10%	8.6倍	3.60%	11673.6	247.6	14149.6	¥2,763	5.12
山梨中央銀行	8360	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	57,410	0.3倍	2.60%	5.00%	9.0倍	3.40%	7143.9	186	9003.9	¥1,887	4.77
秋田銀行	8343	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	46,012	0.3倍	2.60%	4.80%	9.2倍	3.40%	9756.9	257.5	12331.9	¥2,609	4.73
東北銀行	8349	銀行業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	11,339	0.3倍	3.50%	3.90%	7.6倍	4.20%	4152.8	144.9	5601.8	¥1,194	4.69
百十四銀行	8386	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	93,234	0.3倍	2.90%	5.60%	9.3倍	3.10%	11527.1	337.7	14904.1	¥3,265	4.56
宮崎銀行	8393	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	57,320	0.3倍	3.70%	4.60%	6.9倍	3.30%	10954.5	409.2	15046.5	¥3,310	4.55
プロパスト	3236	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	5月	Japan GAAP	6,484	0.6倍	15.00%	36.90%	4.2倍	2.10%	307.7	55.7	864.7	¥191	4.53
東京きらぼしフィナンシャルG	7173	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	138,115	0.4倍	7.00%	5.10%	5.6倍	3.30%	12067.1	847.9	20546.1	¥4,565	4.50
中部電力	9502	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	1,471,010	0.6倍	15.60%	36.40%	8.7倍	3.10%	3419.4	533.2	8751.4	¥1,946	4.50
佐賀銀行	8395	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	43,078	0.4倍	5.10%	3.90%	6.3倍	3.10%	7275.6	369.9	10974.6	¥2,563	4.28
阿波銀行	8388	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	105,695	0.3倍	3.40%	8.50%	9.3倍	3.00%	8292.3	280.8	11100.3	¥2,635	4.21
東北電力	9506	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	743,135	0.9倍	27.30%	15.40%	5.7倍	2.00%	1655.1	452.1	6176.1	¥1,486	4.16
おきなわフィナンシャルG	7350	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	52,882	0.3倍	4.00%	5.30%	8.0倍	3.20%	7350.1	293.4	10284.1	¥2,478	4.15
京葉銀行	8544	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	106,502	0.3倍	3.40%	4.90%	9.6倍	3.00%	2615.3	88.1	3496.3	¥863	4.05
ヤマイチ･ユニハイムエステート	2984	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	6,072	0.5倍	10.50%	24.40%	5.0倍	3.60%	1664.6	174.7	3411.6	¥845	4.04
琉球銀行	8399	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	49,501	0.3倍	4.00%	4.60%	8.7倍	3.20%	3419.9	135.6	4775.9	¥1,188	4.02
アズマハウス	3293	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	6,190	0.4倍	4.80%	51.10%	8.8倍	4.60%	2060.4	99	3050.4	¥769	3.97
セントラル総合開発	3238	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	4,808	0.5倍	9.10%	27.20%	6.4倍	3.60%	1040.1	94.6	1986.1	¥503	3.95
南都銀行	8367	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	106,220	0.4倍	4.00%	4.40%	8.2倍	3.70%	9404.3	379.1	13195.3	¥3,345	3.94
穴吹興産	8928	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	23,477	0.6倍	10.00%	27.80%	5.6倍	3.10%	3814.4	483.1	8645.4	¥2,201	3.93
愛媛銀行	8541	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	47,858	0.3倍	3.70%	4.70%	9.6倍	2.80%	3519.5	129.7	4816.5	¥1,228	3.92
十六フィナンシャルG	7380	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	163,680	0.4倍	4.30%	5.90%	8.6倍	3.60%	12239.2	529.3	17532.2	¥4,485	3.91
ヨシコン	5280	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	11,721	0.5倍	8.10%	64.00%	4.7倍	3.50%	3542.6	285.8	6400.6	¥1,650	3.88
武蔵野銀行	8336	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	102,214	0.4倍	4.10%	5.10%	8.4倍	3.60%	8286	340.5	11691	¥3,090	3.78
和田興産	8931	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	2月	Japan GAAP	15,228	0.5倍	8.60%	30.30%	5.6倍	4.70%	2762.1	237.7	5139.1	¥1,372	3.75
名港海運	9357	倉庫・運輸関連業	名証2	3月	Japan GAAP	44,194	0.4倍	3.90%	77.30%	9.9倍	2.70%	3911.6	152.1	5432.6	¥1,480	3.67
エストラスト	3280	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	2月	Japan GAAP	4,250	0.5倍	8.80%	23.30%	4.3倍	3.40%	1384.6	121.4	2598.6	¥708	3.67
日本石油輸送	9074	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	10,054	0.4倍	4.60%	60.90%	8.4倍	3.30%	7560.7	348.9	11049.7	¥3,040	3.63
トレーディア	9365	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	2,111	0.5倍	7.40%	42.30%	7.5倍	3.50%	3001	222.8	5229	¥1,440	3.63
フジ住宅	8860	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	26,802	0.5倍	8.90%	30.30%	6.0倍	3.60%	1413.9	126.4	2677.9	¥743	3.60
南総通運	9034	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	10,685	0.5倍	7.30%	61.60%	8.0倍	4.30%	2175.4	159	3765.4	¥1,073	3.51
伏木海陸運送	9361	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	4,302	0.4倍	6.30%	47.60%	8.0倍	3.00%	4237.2	146.3	5700.2	¥1,662	3.43
フィデアHD	8713	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	28,424	0.3倍	1.40%	2.80%	8.9倍	4.80%	4734.8	65.1	5385.8	¥1,571	3.43
兵機海運	9362	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	2,864	0.6倍	11.10%	35.60%	6.8倍	4.40%	3872.6	430.2	8174.6	¥2,407	3.40
第四北越フィナンシャルG	7327	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	212,858	0.4倍	4.20%	4.50%	9.3倍	3.30%	11401.4	484.1	16242.4	¥4,860	3.34
四国電力	9507	電気・ガス業	プライム	3月	Japan GAAP	295,331	0.8倍	16.80%	22.10%	8.2倍	2.80%	1752.8	294.2	4694.8	¥1,436	3.27
パスコ	9232	空運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	25,467	0.8倍	15.80%	43.50%	8.2倍	3.10%	2241	353.7	5778	¥1,769	3.27
FJネクストHD	8935	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	40,598	0.6倍	9.50%	71.40%	8.1倍	3.90%	2079.5	197.3	4052.5	¥1,241	3.27
サンリツ	9366	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	5,045	0.5倍	5.40%	49.70%	8.1倍	3.70%	1909.2	103	2939.2	¥907	3.24
アールエイジ	3248	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	10月	Japan GAAP	2,869	0.6倍	7.20%	32.00%	8.6倍	3.70%	1429.3	146.8	2897.3	¥902	3.21
コスモスイニシア	8844	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	27,304	0.6倍	9.60%	25.70%	5.8倍	3.20%	1317.3	126.3	2580.3	¥806	3.20
紀陽銀行	8370	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	121,101	0.5倍	6.30%	4.10%	8.4倍	2.70%	3617.7	229.2	5909.7	¥1,848	3.20
池田泉州HD	8714	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	109,919	0.5倍	4.50%	3.80%	10.0倍	3.20%	863.5	38.8	1251.5	¥392	3.19
ケイヒン	9312	倉庫・運輸関連業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	15,277	0.5倍	7.30%	57.00%	7.3倍	3.00%	4324.6	313.8	7462.6	¥2,340	3.19
西日本フィナンシャルHD	7189	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	269,771	0.5倍	4.10%	4.30%	10.0倍	3.10%	4096	168.1	5777	¥1,923	3.00
AMGHD	8891	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	7,151	0.7倍	10.60%	31.10%	7.2倍	2.40%	3582.1	378.5	7367.1	¥2,482	2.97
九州リースサービス	8596	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	23,710	0.6倍	7.70%	20.60%	7.4倍	3.20%	1763.6	135.1	3114.6	¥1,051	2.96
七十七銀行	8341	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	311,533	0.5倍	5.00%	5.70%	9.4倍	3.30%	8121.6	402.3	12144.6	¥4,205	2.89
アサックス	8772	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	27,469	0.6倍	7.10%	42.30%	8.4倍	2.40%	1404.9	99.7	2401.9	¥833	2.88
あかつき本社	8737	証券、商品先物取引業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	14,489	0.9倍	15.70%	17.50%	5.6倍	4.60%	529	83.2	1361	¥475	2.87
Jトラスト	8508	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	12月	Japan GAAP	55,037	0.4倍	10.60%	11.90%	8.6倍	3.50%	1117.7	0.3	1120.7	¥401	2.79
ジャックス	8584	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	167,683	0.7倍	10.30%	6.10%	8.6倍	4.30%	6637.2	684.7	13484.2	¥4,830	2.79
商船三井	9104	海運業	プライム	3月	Japan GAAP	1,798,678	0.8倍	11.10%	57.10%	8.4倍	3.60%	6496.2	722.1	13717.2	¥4,964	2.76
日本モーゲージサービス	7192	その他金融業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	6,101	0.8倍	10.80%	38.10%	8.4倍	4.30%	550.1	59.5	1145.1	¥415	2.76
富山第一銀行	7184	銀行業	プライム	3月	Japan GAAP	73,961	0.5倍	3.60%	9.40%	6.2倍	2.60%	2345.9	83.4	3179.9	¥1,167	2.72
MIRARTHHD	8897	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	54,277	0.8倍	12.40%	19.50%	5.1倍	6.10%	596.9	74.3	1339.9	¥493	2.72
明和地所	8869	不動産業	プライム	3月	Japan GAAP	22,040	0.7倍	8.70%	25.70%	8.8倍	4.30%	1363.6	118.6	2549.6	¥940	2.71
長栄	2993	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	8,908	0.9倍	12.20%	16.90%	8.2倍	4.40%	2347.1	287.3	5220.1	¥2,038	2.56
イーグランド	3294	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,463	0.9倍	11.40%	41.10%	9.1倍	5.30%	1817.1	208	3897.1	¥1,557	2.50
芙蓉総合リース	8424	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	361,542	0.8倍	10.90%	12.70%	8.0倍	3.70%	14357.6	1570.5	30062.6	¥12,025	2.50
香陵住販	3495	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	9月	Japan GAAP	4,022	0.8倍	12.80%	33.90%	5.6倍	3.10%	1863.5	180.1	3664.5	¥1,470	2.49
カンダHD	9059	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	18,875	0.8倍	9.50%	51.40%	8.3倍	2.40%	1121.3	106.1	2182.3	¥881	2.48
みずほリース	8425	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	269,370	0.9倍	11.40%	9.20%	7.1倍	3.60%	1270.6	144.9	2719.6	¥1,108	2.45
ランディックス	2981	不動産業	グロース	3月	Japan GAAP	6,600	0.9倍	11.10%	46.80%	6.2倍	3.20%	2522.9	279	5312.9	¥2,330	2.28
日本郵船	9101	海運業	プライム	3月	Japan GAAP	2,193,299	0.8倍	8.60%	62.30%	9.0倍	3.30%	5772.5	497.9	10751.5	¥4,777	2.25
東京センチュリー	8439	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	708,774	0.8倍	8.30%	13.50%	8.9倍	4.00%	1781.3	147.3	3254.3	¥1,448	2.25
プレサンスコーポレーション	3254	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	9月	Japan GAAP	132,642	0.7倍	9.40%	63.20%	8.5倍	2.20%	2688.6	161.8	4306.6	¥1,919	2.24
共栄タンカー	9130	海運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	9,467	0.5倍	0.80%	27.50%	2.0倍	3.20%	2532.5	19.2	2724.5	¥1,238	2.20
丸全昭和運輸	9068	陸運業	プライム	3月	Japan GAAP	102,614	0.8倍	7.70%	65.80%	8.6倍	2.50%	6283.2	486	11143.2	¥5,120	2.18
日本システムバンク	5530	不動産業	名証2	6月	Japan GAAP	2,115	1.0倍	12.00%	33.00%	8.1倍	2.90%	1939.5	205.5	3994.5	¥1,850	2.16
ゼロ	9028	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	30,367	0.8倍	9.60%	54.70%	8.2倍	3.00%	2151.6	177.8	3929.6	¥1,825	2.15
日新	9066	倉庫・運輸関連業	プライム	3月	Japan GAAP	85,997	0.9倍	9.00%	55.40%	8.3倍	4.40%	5111.1	457.6	9687.1	¥4,550	2.13
フォーライフ	3477	不動産業	グロース	3月	Japan GAAP	2,371	0.7倍	4.30%	44.00%	5.8倍	3.00%	868.4	37.8	1246.4	¥593	2.10
遠州トラック	9057	陸運業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	3月	Japan GAAP	20,013	0.9倍	9.50%	54.80%	9.5倍	3.50%	2883.8	273.8	5621.8	¥2,680	2.10
オリエントコーポレーション	8585	その他金融業	プライム	3月	Japan GAAP	174,778	0.7倍	5.30%	7.60%	8.7倍	3.90%	1388.8	73.3	2121.8	¥1,019	2.08
センコーGHD	9069	陸運業	プライム	3月	Japan GAAP	166,015	0.9倍	8.90%	26.20%	9.2倍	3.80%	1197.1	106.5	2262.1	¥1,109	2.04
アーバネットコーポレーション	3242	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	6月	Japan GAAP	13,089	0.9倍	10.20%	28.60%	8.4倍	4.90%	447.3	31.2	759.3	¥412	1.84
サンセイランディック	3277	不動産業	ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ	12月	Japan GAAP	8,397	0.7倍	9.70%	39.80%	8.4倍	3.90%	1472.3	39.8	1870.3	¥1,019	1.84
ADワークスG	2982	不動産業	プライム	12月	Japan GAAP	11,036	0.6倍	8.10%	28.40%	7.1倍	3.90%	362.3	5.3	415.3	¥229	1.81
スター･マイカ･HD	2975	不動産業	プライム	11月	Japan GAAP	20,372	0.9倍	11.40%	24.20%	7.3倍	3.40%	705.5	21.2	917.5	¥615	1.49
property technologies	5527	不動産業	グロース	11月	Japan GAAP	3,829	0.6倍	9.80%	17.80%	7.0倍	4.80%	1651.3	-27.8	1373.3	¥941	1.46

今回はうまく計算できたので、投資効率3以上の銘柄は53銘柄ありました。

このあたりの銘柄を分散して買っておけば、おそらく大負けはしなそうですね。

スクリーニングしてみると、まだまだ割安な銘柄はあるので余裕がある人は拾っていくといいかもしれません。

J-REITの動向

ここからが本題です。

【J-REIT】明日からの値動きどうなるか？

引用元にあるように、J-REITは -1σによるガード(株価操作)で、上値が重い(笑)

ただし、直近は底値も硬いため、「三角保合のパターン」かもしれない。
もしもそうなら、上にブレイクしたらけっこう需給は良くなる

ちなみに、 https://t.co/0duz8VuBgx

— 神文鳥 (@god_buncho) June 11, 2024

いまだにパっとしないJ-REITの話でもしていきましょう。

Xでもポストしていますが、今年にはほとんどリートしか買っていません。

REITがかなり安いので信用も含めて買い増ししていきたいなと。メインはSBI証券だけど、信用は野村證券で。野村證券は信用金利0.5%なので信用取引するにはベストですね。レバレッジを少し利かせつつ、無理のない範囲でポジションを大きくしていきたいなと。信用取引は諸刃の剣ですが、長期目線でのREIT…

— からあげ@S株投資家 (@karaage_invest) June 12, 2024

NISA成長枠を埋めてしまったので、特定口座でもコツコツ買っています。

現在、平均取得額を下回っているものもあるため、さらに買い増しを狙っております。

今までは、現物のみを購入していましたが、野村證券の信用取引の金利がかなり安い（年利0.5％）ということで、信用買いも視野に入れながらポジションを大きくしたいなと思っています。

リート自体の分配金利回りが4.5％ほどあるので、信用金利0.5％を引いても4％ほどの利ザヤが稼げそうだなと。（実際はここから20.315％課税されますが）

というわけで、あと2～3年は低迷してくれたら、個人的にはうれしいです笑

リートが売られている理由は？

J-REITは今年に入ってからかなり売られていて、3月にはリート指数は一時1650円付近まで下落しました。

その後少し復活はしましたが、6月現在また安値を更新するのではないかというくらい、下落が続いています。

自分は3月あたりから買い始めたのですが、その後値上がりしてしまい、少し取得単価が上がってしまいましたね。

リートがこれだけ売られている原因は、株式市場が堅調なことと米国の長期金利が高止まりしていることらしいです。

「リート買うより株式買ってた方が儲かるよねー」って雰囲気がしてるうちは、リートは上がらなそうですね。

また、米国の長期金利が今のままだと外国人投資家からは旨味が少なくなって、売り材料になっていそうです。

ただこの2つが解消されれば、リートも再び上昇してくるのではないかと思っています。

まあいろいろ後付けの理由はあると思いますが、売らなきゃいけない大人の事情があるんでしょうね（他人事）

詳しいことはわかりませんが、自分にできることは「安くなっている良いものを買う」「できるだけ分散する」

それだけです。

リートを買う理由

個別株もほとんど買わず、Ｊ-REITばかりを買いまくっているのには理由があります。

それは、自分の投資方針でも書きましたが、テンプルトン・ダンドー手法に合致しているからです。

記事はこちら↓

簡単に言うとこんな感じ

強気相場は悲観の中で生まれ、懐疑の中で育ち、楽観の中で成熟し、陶酔の中で消えていく

テンプルトン卿の流儀から引用

みんなが悲観している時こそ、投資妙味があるというもの。これからどうなるかわからない懐疑している段階に買い増しし、みんなが手のひらクルーしだしたら、利確どきかもしれません。

この考え方を基本にしつつ、異常に売られている銘柄を探すのが、からあげの投資スタイルです。

さらに加えて言うと、リートは分配金が出ることも大きな理由の一つです。

いつかは上がると信じてはいますが、いつになるかはわかりません。なので、「その時」まで銘柄を持ち続ける握力が必要になります。

いまでいうと、エヌビディアみたいな銘柄を買っておけばよかったと思う人が多いでしょうが、10年も前から上がるかわからない、ボラの激しい銘柄を握り続けておくには、かなりの信念がないとできませんね。

なので、配当（分配金）という、妥協案（言い訳）を用意しておくことで握力を高めようというわけです。

そしてダンドー手法ではこんなことも言っています。

自信を持って有利だと思える対象に「大きく」賭ける

ダンドーのバリュー投資から引用

これは、分かっていてもなかなか難しく、普通の精神状態だとできないんですよね。

直近でいえば、コロナ禍で連日サーキットブレーカーが発動していた”あの時”買い向かうことはできたでしょうか？

自分は当時、つみたてNISAを始めたばかりで毎日恐怖でした。

それでも投資を続けてくることはできましたが、あの状況で買い増しをしようなどとは微塵も思わず、むしろ相場から目をそらしていましたｗ

さいごに

それでは最後にリートの今後について

【J-REIT】円建 & ドル建

(日銀&財務省の円安容認のせいで)
外国人の日本売りが加速！

J-REITは円建(画像1)だと、
コロナ最安値よりかなり上。余裕

ドル建(画像2)だと、
コロナ最安値まで接近。

これは外国人から見たら「コロナショックぐらいの暴落」に見えるわけだ。
そりゃ売るわよ😽 https://t.co/EI971bgv5P pic.twitter.com/UuC1ua6HLg

— 神文鳥 (@god_buncho) June 15, 2024

現在リートはコロナショック並みに売られいる状況です。

神文鳥さんもポストしてくれていましたが、円建てではコロナ水準までいっていませんが、ドル建てでみるとほぼコロナ水準まで売られています。

これが、自分が大きくポジションを作りたい大きな理由でもあります。

そしてもう一つの大きな理由はXでのポスト。「J-REITなんて買わなくてよかった」「そんな奴は情弱」「これからはエヌビディア買っておけばいい」みたいな否定的なポストが多くみられます。

こうなってくるとより一層買い妙味が深まります。

だって、みんなが欲しくないってことは、異常な安さで買うことができるんですから。

そもそも、大多数が肯定的なものに投資価値なんてないと思っているし、他人に投資行動を認めてもらいたいなんて思ってもいません。

重要なことは、自分の計画した資産形成を達成することであり、他人の意見など自分の人生にとってなんの価値もないのです。

誤解のないように言っておきますが、いつもアドバイスをくれる神文鳥さんには感謝していますし、とてもありがたい存在です。

アドバイスは大変価値のあるものですが、そこから自分がどう行動するか決めるのは、他ならぬ自分自身でなくてはならないというだけです。

外国人も無限には売れないし、「為替の影響だけで空売りをしてこない」からね。

つまり、ここまで外国人の残りポジションにもよるけど、底値は近いよ( ´ ▽ ` )ﾉまじで。

あと、どのみち円高トレンドになると、外国人は手のひら返しで買ってくる(笑)ださいトレードしてくるからね

— 神文鳥 (@god_buncho) June 15, 2024

そして、敬愛なる神文鳥さんから心強いコメントが。

外国人も無限には売れないし、「為替の影響だけで空売りをしてこない」からね。
つまり、ここまで外国人の残りポジションにもよるけど、底値は近いよ( ´ ▽ ` )ﾉまじで。

神文鳥の啓示より引用

とまあ、今回はこのへんにしておきましょう。

同じリートに投資している同志は、しばらくつらい状況だと思いますが（といっても1％くらいのマイナスなので、大したことない）今後の暴騰を期待しておきましょう！（何年かかるか分かりませんが…）

それではまた次回の記事で会いましょう！

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それではまた次回の記事で！

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