こんにちは、からあげです。
今回の話題はこちら↓
神文鳥さんがGPIFについて解説してくれていたので、今回はこれについて記事にしてみたい思います。
GPIFの運用方法
GPIFは年金を運用している機関です。
なんで年金を運用しているかというと、年金が「賦課方式」をとっているからに他なりません。
「賦課方式」というのは、年金保険料を納めている人（現役世代）から年金受給世代に支払うという方式です。
今自分が支払っている年金保険料は、積立ているわけではないということです。
少子高齢化している日本で、この方式でやっていたら、将来の年金制度は破綻するよね？マジでヤバいよね？ってことで、年金を運用してくれてるわけです。
そんなGPIFの資産運用の方法はというと、神文鳥さんのポストの通り、国内株式・海外株式・国内債券・海外債券の4資産を同じ比率で持つ「リバランス運用」をしています。
別の言い方をすると、株式と債券を半々にして運用しているということです。
ちなみにこの比率、もともとはほとんど国内債券（6〜7割）を占めていましたが、期待したリターンを得られなくなったため、徐々に国内債券の比率を落とし、現在のような運用になっているようです。
こういった運用をしている理由は、リスクをできるだけ抑えて、堅実にリターンを出すことを目的にしているからですね。
将来の年金になるわけですから、「ハイレバかけて、無くなっちゃいましたw」とか許されないわけですから。
実際にGPIFの運用成績を見てみたところ、運用開始以来+4.47%（年率）となっています。
思ったよりリターンは高くないなーと感じますが、より安定的に着実に運用していくことが目的だからでしょう。
GPIFのポートフォリオ
GPIFのポートフォリオはhttps://www.gpif.go.jp/operation/65829801gpif/unyoujoukyou_2023_14.xlsxから確認できます。
株式だけを見てもかなりの銘柄数です。
日本株で2253種類
外国株で3433種類
GPIFの運用はリバランス型と言いましたが、リバランスの頻度は週に1回くらいという高頻度。
自身の売買で株価に影響を与えないように、こまめにリバランスするしかないようです。
正直、個人でこれだけの銘柄数に投資することは難しく管理するのも苦労すると思います。
しかしながら、資産を減らすリスクを極力抑えながら、堅実にお金を増やすなら、とても参考になるポートフォリオですね。
ちなみに個人でGPIFと同じように運用したいなら、投資信託を利用することをお勧めします。
例えば、iFree年金バランスなんかがあります。
ファンドの目的もGPIFの基本ポートフォリオに近づけるとなっています。
GPIFの運用手数料は0.02%とかなり低コスト。それに比べるとこのファンドの信託報酬は0.1749%と少し高めですが、自分でリバランスすることに比べたら安い手数料なのかもしれません。
さいごに
というわけで今回はGPIFの運用について、簡単に解説してみました。
さいごに個人的に気に入っている神文鳥さんのポストを紹介して終わろうと思います。
Q「こんな運用で儲かるのか？」
A「儲かる（君より）
実際、シャープレシオも1以上で素晴らしい成績。
直近のトータルリターンも悪くない。
最大下落率も-4.56%と、怖がりな人にはピッタリの運用設計。
とはいってもGPIFの20年超の運用利回りは+4.47%
資産形成期の人には、ちょびっと物足りないかな。
ワイも資産が1億円くらいになったら、GPIFと同じ安定安心の運用にしたいな…
・
・
というわけで、今回の記事はこの辺で！
みなさんもリターンばかりにとらわれず、リスクを抑えた運用を目指してみてはいかがでしょうか？
リバランスも大事だよー
それではまた次回の記事でお会いしましょう！
